TP ICAP ist ein weltweit tätiges Finanzunternehmen, das als größter Inter-Dealer-Broker gilt. Solche Unternehmen fungieren als Vermittler zwischen anderen Finanzinstituten wie zum Beispiel Investmentbanken, wenn diese Geschäfte untereinander abwickeln. Jetzt hat TP ICAP angekündigt, dass die Firma Dienstleistungen für Krypto-ETPs anbieten wird. Als ETPs werden dabei börsengehandelte Produkte bezeichnet (Exchange Traded Products).
Das ist ein weiteres Zeichen dafür, dass die Akzeptanz digitaler Vermögenswerte im Mainstream wächst, berichtet CoinDesk. Das Unternehmen handelt im Auftrag von Goldman Sachs, Flow Traders, Jane Street und anderen Kunden in Europa.
Handel mit Aktienprodukten als Weg in die Kryptowelt
Laut Simon Forster, Chef der Abteilung für digitale Vermögenswerte bei TP ICAP, ist der Handel mit einem aktiengebundenen Produkt an einer Börse wahrscheinlich der einfachste Weg, um sich mit digitalen Vermögenswerten vertraut zu machen. Er fügte hinzu, dass das Unternehmen im Handel mit ETPs wie BTCE aktiv sein. BTCE bildet den Preis von Bitcoin ab und ist dabei physisch durch Coins gedeckt, anders als es zum Beispiel bei einem Bitcoin-ETF der Fall ist.
TP ICAP ist nicht der einzige Broker, der Transaktionen zwischen Hedgefonds, Investmentbanken und anderen großen Finanzinstituten ermöglicht, und dabei auf die steigende Nachfrage nach digitalen Vermögenswerten von institutionellen Kunden reagiert. Bank of America, UBS und Goldman Sachs lancieren alle Krypto-ETPs für Hedgebonds in Europa.
Letztes Jahr berichtete CoinDesk unter Berufung auf Insider, dass die Prime-Brokerage-Einheit von Goldman Sachs ETPs für einige Hedgefonds in Europa einführt. Damals bot Goldman Sachs diese Dienste nur einer kleinen Anzahl von Kunden an. Möglicherweise werden sie in Zukunft einem größeren Kundenkreis angeboten, so die Quellen.
TP ICAP startet Handel mit Krypto-ETPs in den USA
ETPs ermöglichen es Unternehmen, sich am Kryptomarkt zu beteiligen, ohne direkt in Kryptowährungen zu investieren. Stattdessen investieren sie über ein Wertpapier, das die Wertentwicklung verschiedener Vermögenswerte abbildet. Forster räumte ein, dass die Liquidität in einigen ETP-Produkten derzeit nicht sehr beeindruckend ist. Aber er erwartet, dass die Anzahl der Produkte wachsen wird, wenn mehr institutionelle Fonds in diesen Bereich einsteigen.
In den nächsten Monaten plant der Broker, den Handel mit Krypto-ETPs in den USA zu starten. Im Jahr 2022 wird sich das Unternehmen auf die Einführung von außerbörslichen (OTC) Derivaten auf digitale Vermögenswerte konzentrieren. Ein OTC-Derivat, zum Beispiel ein Swap, ist ein Finanzkontrakt, der außerhalb einer Börse abgeschlossen und abgewickelt wird.
Letztes Jahr kündigte TP ICAP ein Joint Venture mit Flow Traders, Zodia Custody und Fidelity Digital Assets an. Sie wollen eine Großhandelsplattform für Kryptowährungen schaffen. Ebenfalls im vergangenen Jahr hat die International Swaps and Derivatives Association (ISDA) eine Arbeitsgruppe zur Überprüfung der Standards für Krypto-Derivate eingesetzt.
