Injective (INJ), das Blockchain-Netzwerk für dezentralisierte Finanzen (DeFi), weist eine der höchsten Staking-Renditen im Krypto-Bereich auf. Laut Daten von StakingRewards hat der Token von Injective eine jährliche prozentuale Rendite (APY) von nahezu 20 %. Zum Vergleich: Ethereum bringt 3,3 %, während Solana 7 %, Cardano 2,9 %, Avalanche 7,9 % und Tron 4,15 % einbringen.
Injective übertrifft damit auch die Erträge der risikoreichsten Anlagen in der Branche. Beispielsweise hat der iShares iBoxx High Yield Corporate Bond (HYG), der die Top-Unternehmen mit niedriger Bonität abbildet, eine Rendite von 5,9% . Kurzfristige Staatsanleihen bringen weniger als 6 %.
Das bedeutet theoretisch, dass eine Investition in das Injective-Token eine gute jährliche Rendite generieren sollte. Bleibt diese Rendite konstant, würde eine Investition von 100.000 US-Dollar eine jährliche Belohnung von 20.000 US-Dollar einbringen.
Dennoch hat sich das Injective-Token im Jahr 2024 nicht so gut entwickelt wie 2023, als es um über 1.000 % stieg. Nachdem es im März seinen Höchststand von 52,96 US-Dollar erreicht hatte, ist der INJ-Token um über 62 % auf aktuell 19 US-Dollar gefallen.
Schwache fundamentale und technische Daten
Kursverlauf von Injective, Indikatoren MACD und RSI (Quelle: Coinbase / TradingView)
Trotz der Unterstützung von Mark Cuban hat Injective aus zwei Hauptgründen unterdurchschnittlich abgeschnitten. Erstens leidet es unter einer Bewertungsdiskrepanz, da sein Token eine Marktkapitalisierung von über 1,9 Milliarden US-Dollar aufweist, während seine On-Chain-Daten schwächeln. Daten auf der eigenen Website zeigen, dass die Anzahl der Transaktionen im Netzwerk nicht so schnell wächst wie zuvor.
Daten von DefiLlama offenbaren, dass das Total Value Locked (TVL) des Netzwerks bei nur 39 Millionen US-Dollar liegt, was einem Rückgang von dem bisherigen Höchststand von 73 Millionen US-Dollar in diesem Jahr entspricht. Für ein Blockchain-Netzwerk, das in der Finanzbranche eine Schlüsselrolle einnehmen möchte, wäre mehr Kapital zu erwarten.
Noch schlimmer, Injectives größter Erfolg zeigt Anzeichen einer Verlangsamung. Helix, eine dezentrale Börse im Netzwerk, verzeichnete in den letzten sieben Tagen einen Rückgang der Vermögenswerte um 22 % auf 17 Millionen US-Dollar. Das tägliche Transaktionsvolumen mit dieser Kryptowährung ist von über 80 Millionen US-Dollar zu Beginn des Jahres auf 35 Millionen US-Dollar gefallen.
Zudem hat der INJ-Token im Juni ein so genanntes Todeskreuz (Death Cross) gebildet, als sich die 200-tägige und die 50-tägige Durchschnittslinien kreuzten. Seitdem bleibt der Preis unterhalb von 200-Tage-EMA – das bedeutet, dass die Abwärtsbewegung anhalten könnte. Auch weitere technische Indikatoren sind derzeit bärisch:
Ein weiterer Preisrückgang wird bestätigt, wenn der Injective-Preis die absteigende Trendlinie durchbricht, die die tiefsten Punkte seit dem 13. April verbindet.
Daher macht die Schwäche der fundamentalen und technischen Daten das Injective-Token trotz der hohen Staking-Rendite zu einer relativ riskanten Wette.
