Fidelity International, ein globaler Vermögensverwalter mit einem Kundenvermögen von über 1 Billion US-Dollar, hat seinen ersten tokenisierten Fonds namens „Fidelity USD Digital Liquidity Fund“ (FILQ) auf den Markt gebracht, der auf der Chainlink-Technologie basiert. Die neue Struktur nutzt On-Chain-Datenfeeds, damit verzinsliche Liquidität in digitale Märkte fließen kann, die rund um die Uhr geöffnet sind.
Wie FILQ aufgebaut ist und funktioniert
FILQ ist ein tokenisierter Dollar-Liquiditätsfonds, der ein bestehendes Produkt mit niedrigem Volatilitäts-Nettoinventarwert (NAV) von Fidelity International nachbildet. Im Hintergrund fungiert Fidelity als Vermögensverwalter und Emittent, die Sygnum Bank stellt die Tokenisierungsinfrastruktur bereit, Chainlink liefert On-Chain-NAV- und Vertriebsdaten und J.P. Morgan liefert die genehmigten täglichen NAV-Zahlen.
Die Desygnate-Plattform von Sygnum gibt den Fonds als ERC-20-Token auf Ethereum aus und kümmert sich um die On-Chain-Registrierung sowie die Abwicklung per Smart Contract. Sygnum ist außerdem für die KYC- und AML-Prüfungen aller Anleger verantwortlich, bevor Zeichnungen oder Rücknahmen durchgeführt werden.
Zudem strukturiert Fidelity den FILQ so, dass er hochwertige Staatsanleihen und ähnliche bargeldähnliche Vermögenswerte hält, ganz im Sinne seiner bestehenden LVNAV-Fondsstrategie. Damit zielt er darauf ab, die Nutzbarkeit von tokenisiertem Bargeld mit den Renditeeigenschaften eines regulierten Geldmarktfonds zu verbinden.
Chainlinks On-Chain-NAV und 24/7-Liquidität
Chainlink Labs erklärt: „Durch den On-Chain-NAV ermöglicht Chainlink Fidelity International, regulierte, renditetragende Liquidität in digitale Märkte rund um die Uhr zu bringen.“ In der Praxis liefert J.P. Morgan den offiziellen täglichen NAV, und das Oracle-Netzwerk von Chainlink überträgt diesen NAV sowie die Ausschüttungsdaten dann direkt als vertrauenswürdige Quelle an die Blockchain.
Zudem weist Chainlink darauf hin , dass FILQ „24/7-Zeichnungen über globale Zeitzonen hinweg“ bietet , wobei die Abwicklung über Stablecoins „reibungslose On-Chain-Workflows“ ermöglicht . Da Anleger jederzeit mit Stablecoins zeichnen oder zurückgeben können, schließt der Fonds praktisch nie, im Gegensatz zu traditionellen Anlageformen, die an Börsenöffnungszeiten gebunden sind.
„Durch die Nutzung der branchenüblichen Plattform von Chainlink zur Bereitstellung überprüfbarer NAV- und Ausschüttungskennzahlen in Echtzeit nutzt FILQ die manipulationssichere Transparenz, die erforderlich ist, um traditionelle Finanzwelt und On-Chain-Wirtschaft sicher miteinander zu verbinden“, sagte Fernando Vazquez, President of Capital Markets bei Chainlink Labs.
Da Fidelity, Sygnum und Chainlink bereits 2024 zusammengearbeitet hatten, um NAV-Daten für einen 6,9 Milliarden Dollar schweren Institutional Liquidity Fund auf die Blockchain zu bringen, verwandelt FILQ diese frühere Zusammenarbeit nun in einen voll funktionsfähigen tokenisierten Fonds.
WEITERLESEN: Tom Lees BitMine-Aktie hat gerade eine wichtige Unterstützungsmarke erreicht: Wird sie sich erholen?
