- Die Erholung des DeFi-Marktes basiert größtenteils auf steigenden Krypto-Preisen, aber auch auf Kapitalzufluss.
- Das Transaktionsvolumen aller DeFi-Protokolle erreichte vor kurzem ein 6-monatiges Hoch.
Der Gesamtwert der gesperrten Token (Total Value Locked, kurz TVL) aller DeFi-Plattformen hat laut den Daten von DefiLlama 41,5 Milliarden US-Dollar erreicht, was der höchste Stand seit Mitte August ist. Erst vor zwei Wochen war der TVL-Wert auf den niedrigsten Punkt seit Februar 2021 abgestürzt.
Die Erholung des DeFi-Marktes ist auf nur zum Teil auf Kapitalzufluss zurückzuführen, vielmehr haben die gestiegenen Preise von Kryptowährungen dazu beigetragen. Ein Zufluss ist dennoch zu verzeichnen, denn mehr Krypto-Anleger staken jetzt ihre Coins, um eine Rendite daraus zu erzielen.
Beste Performer
Die meisten DeFi-Token korrelieren stark mit dem Preis von Ether (ETH), dessen Anstieg für den Erfolg verantwortlich ist. Die nach Marktkapitalisierung zweitgrößte Kryptobörse hat in den letzten zwei Wochen von weniger als 1.600 US-Dollar auf rund 1.800 US-Dollar zugelegt. Die TVL-Werte von Aave und Lido erholten sich im gleichen Zeitrum um jeweils 34 % bzw. 25 %.
Die Preise von Kryptowährungen waren nicht der einzige Faktor, bei dem ein Wachstum zu verzeichnen war. Das Transaktionsvolumen aller DeFi-Protokolle erreichte am 24. Oktober mit 4,4 Milliarden US-Dollar ein 6-monatiges Hoch.
Lending-Protokolle trugen am meisten bei
Dieser Anstieg ist größtenteils Marinade zu verdanken, dem größten Kreditprotokoll auf Solana. Der Gesamtwert der Einlagen der Einlagen auf Marinade stieg um 120% an, nachdem die Plattform natives Staking in diesem Monat startete. Neben einer durchschnittlichen jährlichen Rendite (APY) von 7,7 % beim Liquid-Staking gibt die Plattform Renditen von bis zu 8,15 % an.
Bei Jito, dem konkurrierende Solana-Protokoll, stieg der Gesamtwert der Einlagen im gleichen Zeitraum um 190 % und erreichte 168 Millionen US-Dollar.
Auch mehrere DeFi-Protokolle auf Ethereum konnten eine starke Erholung verzeichnen. Stader, Spark und Enzyme Finance steigerten ihre TVL-Werte um 37 % bis 55 %. Da man das nur mit den Preisanstiegen nicht erklären kann, ist es ein Zeichen dafür, dass frische Kapitalzuflüsse erfolgten.
Aptos und Sui legen ebenfalls zu
Im Oktober zeigten auch die relativ neuen Layer-1 (L1) Blockchains Aptos und Sui ein beeindruckendes Wachstum. Der Gesamtwert der gesperrten Token auf der Aptos-Blockchain erreichte 75 Millionen US-Dollar, angetrieben von der dynamischen Aktivität auf Thala. Der TVL-Wert von Sui stieg um mehr als 40 Millionen US-Dollar an, von 34 Millionen US-Dollar auf 75 Millionen US-Dollar.
Der DeFi-Sektor bleibt trotz der oben genannten optimistischen Statistiken riskant. Selbst der kleinste Rückgang im Ether-Preis würde bedeutende On-Chain-Liquidationen auslösen. Derzeit würde die Short-Position von 76,2 Millionen US-Dollar auf Aave liquidiert werden, wenn ETH weiter steigt. Wenn der Preis um 20 % fällt, würde der zu liquidierende Betrag an Long-Positionen bei über 100 Millionen US-Dollar liegen.
