Der S&P 500 Index und seine führenden ETFs, wie der VOO von Vanguard, der SPY von State Street und der IVV von BlackRock , setzten ihren Aufwärtstrend diese Woche fort . Nachdem sie seit ihrem diesjährigen Tiefststand um über 20 % gestiegen sind, befinden sie sich nun offiziell in einem Bullenmarkt.
Warum die ETFs IVV, SPY und VOO in diesem Jahr so stark gestiegen sind
Der Index und seine ETFs sind in diesem Jahr weiter gestiegen, dank des anhaltenden Booms bei künstlicher Intelligenz (KI) und der steigenden Gewinne. Daten von FactSet, einem führenden Analyseunternehmen, zeigen, dass das durchschnittliche Gewinnwachstum im ersten Quartal bei 28 % lag – der größte Anstieg seit 2021.
Ein gutes Beispiel dafür ist Nvidia, das weltweit größte Unternehmen. In seinem jüngsten Gewinnbericht gab Nvidia bekannt, dass der Umsatz im ersten Quartal um 85 % auf 81 Milliarden US-Dollar gestiegen ist, und das Management geht davon aus, dass er in diesem Quartal 91 Milliarden US-Dollar übersteigen wird.
Der Großteil des Gewinnwachstums ist auf den KI-Boom zurückzuführen, wie die Top-Gewinner im Index zeigen. Der Aktienkurs von SanDisk ist in diesem Jahr um 602 % gestiegen, während Micron, Dell, Seagate, Western Digital, Intel und Lumentum um über 171 % zulegten.
Zu den weiteren Top-Gewinnern im Index zählen Unternehmen wie AMD, ON Semiconductor, Hewlett-Packard Enterprise und Corning. Diese Aktien sind in diesem Jahr alle um über 130 % gestiegen und gehören zur KI-Branche.
Unterdessen gibt es Anzeichen dafür, dass die Renditen von US-Anleihen in den letzten Wochen weiter gesunken sind. Daten zeigen, dass die Rendite zehnjähriger US-Anleihen von ihrem Jahreshoch von 4,684 % auf 4,5 % gefallen ist. Ebenso sank die zweijährige Rendite auf 4 %, ein Zeichen dafür, dass Analysten davon ausgehen, dass die Federal Reserve die Zinsen in diesem Jahr nicht anheben wird.
Vor allem gibt es trotz des anhaltenden KI-Booms Anzeichen dafür, dass der S&P 500 Index gar nicht so überbewertet ist. Er weist ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 22 auf, was leicht über dem Fünfjahresdurchschnitt von 19 liegt. Das erklärt, warum Top-Analysten von Unternehmen wie Goldman Sachs, der Deutschen Bank, Morgan Stanley und Citi den Index sehr optimistisch einschätzen.
Diese Zahlen erklären, warum Investoren ihr Geld in diese ETFs pumpen. Der VOO-ETF hat in diesem Jahr über 66 Milliarden Dollar hinzugewonnen und nähert sich langsam einem verwalteten Vermögen (AUM) von 1 Billion Dollar. Der iShares Core S&P 500 ETF (IVV) hat über 10,2 Milliarden Dollar an Vermögen hinzugewonnen. Der SPY-ETF hingegen hat aufgrund seiner höheren Gebühren 4,9 Milliarden Dollar an Vermögen verloren.
Technische Analyse des S&P 500 Index
SPX-Index-Chart | Quelle: TradingViewDer Tageschart zeigt, dass der S&P 500 Index in diesem Jahr eine starke Rally hingelegt hat und kürzlich in einen Bullenmarkt eingetreten ist. Er hat kürzlich die wichtige Widerstandsmarke bei 7.000 $ überschritten, dem Höchststand vom Januar dieses Jahres.
Der Average Directional Index (ADX) ist auf 30 gesprungen und zeigt nach oben, ein Zeichen dafür, dass der Bullenlauf anhält. Er hat sich zudem über dem Supertrend-Indikator gehalten.
Daher ist das wahrscheinlichste Szenario, dass der Index weiter steigt, möglicherweise bis auf 8.000 $. Dieser Anstieg wird zu weiteren Gewinnen bei den ETFs VOO, IVV und SPY führen.
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