Die Federal Reserve testet derzeit ein neues „Skinny Master Account“-Konzept, das die Art und Weise verändern könnte, wie manche Krypto-Firmen Geld bewegen. Laut der Krypto-Journalistin Eleanor Terrett würde dieses Rahmenwerk berechtigten Krypto- und Fintech-Unternehmen ermöglichen, Zahlungen direkt über das System der Fed zu verrechnen und abzuwickeln – allerdings mit strengeren Beschränkungen als bei einem vollständigen Master-Konto.
In den eigenen Dokumenten der Fed werden diese Konten als „Zahlungskonten“ beschrieben, die nur kleine, im Voraus eingezahlte Guthaben enthalten und weder Intraday-Kredite noch Zinsen bieten. Dieses Konzept zielt darauf ab, innovativen Zahlungsdienstleistern Zugang zum Fed-System zu gewähren und gleichzeitig die Kredit- und operationellen Risiken für die Zentralbank gering zu halten.
Nach den dreistufigen Richtlinien der Fed für Hauptkonten fallen die meisten Krypto-Banken und Treuhandgesellschaften in Stufe 3, die Kategorie mit dem höchsten Risiko. Zu Stufe 3 gehören Institute, die keine Bundesversicherung und keine traditionelle aufsichtsrechtliche Bankenaufsicht haben, und viele zweckgebundene Einlageninstitute in Wyoming sowie andere kryptofokussierte Firmen fallen in diese Kategorie.
Aufgrund dieser Einstufung als höheres Risiko hat die Fed nun die regionalen Reservebanken angewiesen, Entscheidungen über neue Anträge auf Tier-3-Hauptkonten bis Dezember 2026 auszusetzen. Die Fed nutzt diese Pause, um dem Vorstand Zeit zu geben, einen einheitlichen Rahmen für „Skinny Accounts“ fertigzustellen, damit die verschiedenen Reservebanken die Regeln nicht auf sehr unterschiedliche Weise anwenden.
Wie sich das auf Krypto-Zahlungen auswirken könnte
Wenn genehmigt, würden „Skinny Master Accounts“ es einigen Krypto- und Fintech-Firmen ermöglichen, Zahlungen direkt mit der Fed abzuwickeln, anstatt sich vollständig auf Partnerbanken zu verlassen. Allerdings würden sie weiterhin vorfinanzierte Zahlungen erfordern, Überziehungen blockieren und die Dienste auf bestimmte Clearing-Funktionen beschränken.
Für Stablecoin-Emittenten, Börsen oder Verwahrungsplattformen könnte diese Konstellation schnellere Ein- und Ausstiegsmöglichkeiten zwischen tokenisierten Vermögenswerten und Dollar auf Fed-Basis ermöglichen, obwohl strenge Vorschriften zur Geldwäschebekämpfung und Sanktionsregeln wahrscheinlich den Kreis der qualifizierten Krypto-Firmen einschränken werden.
Derzeit sammelt die Fed öffentliches Feedback zum Prototyp des „Skinny Master Account“, und diese Kommentare beeinflussen direkt, welche Dienste zugelassen werden, wie die Vorauszahlung funktioniert und welche Risikokontrollen Krypto- und Fintech-Firmen erfüllen müssen.
Für die meisten Krypto-Firmen der Stufe 3 bedeutet dies eine längere Wartezeit, bis sie erfahren, ob sie direkten Zugang zu den Zahlungsdiensten der Fed erhalten. Daher werden viele wahrscheinlich zumindest bis Ende 2026 weiterhin traditionelle Bankpartner und private Zahlungsnetzwerke nutzen, während sie die Entwicklung des endgültigen Rahmens verfolgen.
