Der Kurs der Circle-Aktie gab zum zweiten Mal in Folge nach, da die Marktkapitalisierung von USDC heute von ihrem Jahreshoch von 80 Milliarden Dollar auf 76 Milliarden Dollar sank. CRCL fiel am Montag auf 109 Dollar und lag damit leicht unter dem Jahreshoch von 140 Dollar. Dennoch könnten sich die steigenden Anleiherenditen als bullischer Katalysator erweisen.
Circle-Aktie profitiert von steigenden Anleiherenditen
Eines der wichtigsten Themen am Markt ist derzeit der Anstieg der Renditen für US-Staatsanleihen. Daten zeigen, dass die Rendite für 30-jährige Anleihen zum ersten Mal seit Jahren auf 5,2 % gesprungen ist. Auch die kurzfristigen Renditen sind stark gestiegen, wobei die Rendite für zweijährige Anleihen auf über 4 % geklettert ist.
Circle verdient den Großteil seines Geldes auf relativ einfache Weise. Das Unternehmen nimmt seine US-Dollar-Reserven und investiert sie in kurzfristige Staatsanleihen, wobei es die Zinsen einbehält. Folglich profitiert es davon, wenn der USDC-Umlauf steigt und die kurzfristigen Renditen auf einem hohen Niveau liegen.
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Die Renditen kurzfristiger US-Staatsanleihen sind in den letzten Tagen gestiegen, nachdem die USA starke Inflationszahlen veröffentlicht hatten. Der Verbraucherpreisindex (CPI) sprang auf 3,8 % und der Erzeugerpreisindex (PPI) schoss auf 6 % hoch.
Infolgedessen glauben die meisten Analysten, dass die Bank die Zinsen in diesem Jahr nicht senken wird. In einer Erklärung sagte Jeffrey Gundlach, der „Bond King“ und Chef von DoubleLine Capital:
„Meiner Ansicht nach ist es einfach nicht möglich, die Zinsen zu senken, wenn die Rendite zweijähriger Staatsanleihen fast 50 Basispunkte über dem Leitzins der Fed liegt.“
Der andere wichtige Katalysator für die CRCL-Aktie ist die Debatte um den CLARITY Act. Der Bankenausschuss des Senats hat den Gesetzentwurf bereits verabschiedet, der nun dem gesamten Senat vorgelegt wird. Dieser Gesetzentwurf wird wahrscheinlich zu einer höheren Nachfrage nach USDC führen, da er die Renditefrage bei Stablecoins offen lässt.
CRCL wird auch von den optimistischen Prognosen für die Stablecoin-Branche profitieren. Analysten sagen voraus, dass die Branche von derzeit 310 Milliarden US-Dollar bis 2030 auf 1,6 bis 4 Billionen US-Dollar wachsen wird. Davon wird Circle profitieren, das einen Marktanteil von 24 % in der Branche hält.
Technische Analyse des CRCL-Aktienkurses
Circle-Aktienchart | Quelle: TradingView
Der Tageschart zeigt, dass die Circle-Aktie in den letzten Tagen nachgegeben hat. Dadurch hat sie alle Gewinne wieder abgegeben, die sie bei der Veröffentlichung ihrer Finanzergebnisse erzielt hatte.
Ein genauerer Blick auf die Aktie zeigt, dass sie über dem 100-Tage-Exponential Moving Average (EMA) geblieben ist. Vor allem aber bildet die Aktie gerade ein Cup-and-Handle-Muster, ein häufiges Fortsetzungssignal in der technischen Analyse. Der aktuelle Rückgang ist Teil der Bildung des „Handle“-Abschnitts.
Daher ist das wahrscheinlichste Szenario, dass der Kurs der Circle-Aktie in den kommenden Tagen oder Wochen wieder ansteigt. Das erste Ziel, das es zu beobachten gilt, liegt bei 136 $, der Oberkante des „Cup“. Ein Anstieg über dieses Niveau würde auf weitere Gewinne bis 150 $ hindeuten.
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