Der Kurs der Coinbase-Aktie bewegt sich seit dem 4. März seitwärts, während die Anleger die Lage auf dem Kryptomarkt beobachten. COIN notierte am Montag bei der entscheidenden Widerstandsmarke von 200 US-Dollar, was einem Anstieg von 44 % gegenüber dem diesjährigen Tiefststand entspricht. Wird die Aktie also in naher Zukunft weiter steigen oder fallen?
Technische Analyse des Coinbase-Aktienkurses
Der Tages-Chart zeigt, dass sich der COIN-Aktienkurs in den letzten 20 Tagen in einer engen Spanne bewegt hat. Er blieb innerhalb der wichtigen Unterstützungsmarke bei 191 $ und des Widerstands bei 213 $.
Die Aktie bewegt sich derzeit in der Nähe des 23,6 %-Fibonacci-Retracement-Niveaus. Der Supertrend-Indikator hat von rot auf grün gewechselt, und der Kurs ist leicht über den 25-Tage-Exponential Moving Average (EMA) gestiegen.
Das Risiko besteht jedoch darin, dass die Aktie ein „Island Reversal“-Muster gebildet hat, was passiert, nachdem ein Wertpapier eine Kurslücke gebildet hat. In diesem Fall trat die Kurslücke am 4. März auf, und die Konsolidierung hält seitdem an.
Der Relative Strength Index (RSI) hat nachgegeben und bewegt sich nahe der Nulllinie. Daher könnte die Aktie in den kommenden Tagen nachgeben. Sollte dies geschehen, liegt das nächste wichtige Zielniveau bei 170 $.
Auf der anderen Seite würde ein Anstieg über das Monatshoch von 215 $ auf weitere Gewinne hindeuten, möglicherweise bis zum 50 %-Fibonacci-Retracement-Level bei 292 $, was einem Anstieg von 45 % gegenüber dem aktuellen Niveau entspricht.
COIN-Aktienkurschart | Quelle: TradingViewWEITERLESEN: Robinhood-Aktienanalyse: Warum HOOD Gefahr läuft, 50 $ zu erreichen
Das Geschäft von Coinbase hat einige wichtige Katalysatoren
Der COIN-Aktienkurs hat einige potenzielle bullische Katalysatoren, die ihn in den kommenden Wochen oder Monaten nach oben treiben könnten.
Zum Beispiel hat sich der Kryptomarkt in den letzten Wochen seit Kriegsbeginn stabil gehalten, wobei die Zuflüsse in Bitcoin-, Ethereum- und Solana-ETFs weiter gestiegen sind. Bitcoin-Fonds haben in diesem Monat Zuflüsse von über 1,5 Milliarden Dollar verzeichnet. Ethereum hat über 300 Millionen Dollar hinzugewonnen – ein Zeichen dafür, dass Investoren diese Coins horten.
Der COIN-Aktienkurs wird sich gut entwickeln, wenn Bitcoin und andere Altcoins ein starkes Comeback feiern, da dies zu höheren Volumina und Transaktionserlösen führen wird.
Coinbase wird auch von der jüngsten Einführung des 24/7-Aktienhandels für führende US-Aktien profitieren, darunter beliebte Namen wie Tesla, Apple und NVIDIA.
Das Unternehmen wird zudem von den anhaltenden Marktkapitalisierungsgewinnen des USDC profitieren. Daten zeigen, dass das Stablecoin-Angebot von dem Tiefstand des letzten Monats von 70 Milliarden Dollar auf über 80 Milliarden Dollar gestiegen ist.
Ein erheblicher Teil dieser Mittel befindet sich bei Coinbase, das alle erzielten Zinsen einbehält. Die jüngsten Daten zeigten, dass die Stablecoin-Einnahmen im letzten Jahr auf 1,34 Milliarden US-Dollar gestiegen sind, gegenüber 910 Millionen US-Dollar im Jahr zuvor.
Coinbase wird auch von den steigenden Renditen für Staatsanleihen profitieren. Daten zeigen, dass die Rendite für 10-jährige Anleihen auf 4,37 % gestiegen ist, während die für 2-jährige auf 3,97 % geklettert ist.
Coinbase profitiert aufgrund der Gelder auf seiner Plattform von höheren Zinsen. Seine Zins- und Finanzgebühren stiegen im letzten Jahr auf über 554 Millionen Dollar, gegenüber 425 Millionen Dollar im Jahr zuvor.
Dennoch gibt es Anzeichen dafür, dass Coinbase stark überbewertet ist: Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 52 und damit deutlich über dem Branchendurchschnitt von 9,5. Es ist auch deutlich höher als der Fünfjahresdurchschnitt von 41.
WEITERLESEN: GameStop-Kursanalyse und Gewinnvorschau: Kaufen oder verkaufen?
