Der Goldkurs hat seinen starken Aufwärtstrend fortgesetzt und zum ersten Mal überhaupt kurz die wichtige psychologische Marke von 5.000 US-Dollar getestet. Er ist in diesem Jahr schon um 15 % gestiegen und hat damit den Dow Jones und den Nasdaq 100 Index übertroffen. Trotzdem gibt es Anzeichen dafür, dass die aktuelle Rallye bald einen kurzen Rückgang erleben könnte.
Goldkurs steigt aufgrund steigender Nachfrage
Der anhaltende Anstieg des Goldpreises ist auf die erhöhte Nachfrage und das begrenzte Angebot inmitten geopolitischer Risiken zurückzuführen.
Daten zeigen, dass viele Zentralbanken in den letzten Jahren weiterhin Gold gekauft haben, wobei einige von ihnen ihre US-Staatsanleihen abgestoßen haben. China hält US-Staatsanleihen im Wert von über 600 Milliarden US-Dollar, gegenüber 1,2 Billionen US-Dollar vor einigen Monaten.
Es besteht das Risiko, dass einige europäische Länder dasselbe tun werden, da die Beziehungen zur Trump-Regierung weiterhin angespannt sind. Außerdem sind viele europäische Länder besorgt über die 38 Billionen US-Dollar hohen Staatsschulden der USA.
Es ist wahrscheinlich, dass die geopolitischen Probleme in naher Zukunft weiter bestehen bleiben, vor allem weil amerikanische Kriegsschiffe in den Nahen Osten verlegt werden. Einige Analysten glauben, dass Trump letztendlich den Iran angreifen wird, vor allem nach seinem Erfolg in Venezuela.
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Privat- und institutionelle Anleger haben in den letzten Monaten wegen der Angst, etwas zu verpassen (FOMO), weiter Gold gekauft. Zum Beispiel hält der beliebte SPDR Gold Shares ETF (GLD) jetzt über 34 Millionen Unzen Gold im Wert von über 172 Milliarden Dollar. Tether hält Gold im Wert von mehreren Milliarden Dollar.
Der Goldpreis steigt auch, weil Donald Trump über den nächsten Vorsitzenden der Federal Reserve nachdenkt. Daten von Polymarket zeigen, dass die meisten Händler davon ausgehen, dass entweder Kevin Warsh oder Rick Rieder der nächste Vorsitzende wird.
Trump behauptet, dass der nächste Fed-Vorsitzende die Zinsen aggressiv senken wird, möglicherweise auf 1 %, obwohl die amerikanische Wirtschaft gut läuft. Sie wuchs im dritten Quartal um 4,4 %, während die Inflation unter Kontrolle gehalten wurde.
Unterdessen sind die Wall-Street-Analysten weiterhin sehr optimistisch in Bezug auf Gold. Goldman Sachs prognostiziert, dass Gold in den kommenden Monaten weiter steigen wird. Goldman Sachs sagt einen Anstieg auf 5.400 Dollar voraus, während JPMorgan einen Anstieg auf 5.000 Dollar erwartet.
Andere Top-Banken wie die Bank of America (BoFA), Jefferies und UBS haben ihre Ziele auf 6.000, 6.600 und 5.400 Dollar angehoben.
Technische Analyse von Gold bei Überkauf
XAG-Preisdiagramm | Quelle: TradingView
Der Wochen-Chart zeigt, dass der Goldkurs seit Jahren stark im Aufwärtstrend ist und damit zu den weltweit leistungsstärksten Vermögenswerten gehört.
Gold hat sich konstant über allen gleitenden Durchschnitten gehalten, während der Average Directional Index (ADX) auf 64 gestiegen ist, was ein Zeichen dafür ist, dass die Stärke anhält.
Das Risiko besteht jedoch darin, dass Gold deutlich über den exponentiellen gleitenden Durchschnitten (EMA) von 50 und 100 Wochen bleibt, während der Relative Strength Index (RSI) und der MACD in den überkauften Bereich gestiegen sind.
Deshalb besteht die Gefahr eines kurzfristigen Rückgangs, weil Investoren jetzt Gewinne mitnehmen, nachdem der Kurs das wichtige Ziel von 5.000 Dollar erreicht hat. Außerdem bleibt er weit über den gleitenden Durchschnitten, was bedeutet, dass es in nächster Zeit zu einer Rückkehr zum Mittelwert kommen könnte.
