Coinbase, die führende Kryptowährungsbörse in den Vereinigten Staaten, hat am frühen Montag bekannt gegeben, dass sie eine große Emission von Wandelanleihen plant, um 2 Mrd. US-Dollar aufzubringen.
Wachstumsstarke IT-Unternehmen, die auf der Suche nach Finanzierungsmöglichkeiten sind, nutzen zunehmend Wandelschuldverschreibungen, hybride Instrumente, die Aspekte von Fremd- und Eigenkapital kombinieren. Investoren können ihre Anteile in Aktien umwandeln, wenn sie bestimmte Voraussetzungen erfüllen. Coinbase hat in den Jahren 2021 und 2024 erfolgreich Mittel über vergleichbare Vehikel aufgenommen, und dieser jüngste Verkauf deutet auf einen ausgeklügelten – und selbstbewussten – Ansatz bei der Kapitalbeschaffung hin.
Der Zeitpunkt für diese Erhöhung ist besonders wichtig. Mit Bitcoin, Ethereum und einer wachsenden Zahl von Altcoins, die inzwischen in einer Vielzahl von Portfolios vom Silicon Valley bis zur Wall Street enthalten sind, haben Kryptowährungen eine neue Phase der allgemeinen Nutzung erreicht. Sowohl die US-amerikanischen als auch die europäischen Regulierungssysteme sind zunehmend transparenter geworden, was das politische Risiko senkt und größere Kapitalzuflüsse fördert.
Dank des wachsenden Handelsvolumens, der Verbreitung von Leih- und Einsatzprodukten und der soliden Verwahrungsdienste für private und institutionelle Kunden verzeichnet Coinbase weiterhin gute Umsätze und Nutzerzuwächse. Insidern zufolge hat das Unternehmen in den letzten Quartalen bedeutende Allianzen mit Vermögensverwaltern und traditionellen Banken geschlossen, was mehr Mittel für Joint Ventures oder neue Übernahmen erforderlich machen könnte.
Wie Coinbase das Geld zu verwenden gedenkt
Branchenbeobachter haben eine Reihe möglicher Prioritäten für Coinbase ausgemacht, auch wenn das Unternehmen noch keine detaillierte Aufschlüsselung der Verwendung der 2 Milliarden Dollar veröffentlicht hat.
- Erweiterung der Plattform: Hinzufügen neuer Layer-2-Protokolle und Anlageklassen sowie die Verbesserung der Handelsinfrastruktur.
- Regulatorisches Wachstum: Einsatz von Tech-Investitionen, Lobbying und Partnerschaften mit konventionellen Finanzinstituten, um internationale Compliance-Normen zu umgehen oder zu beeinflussen.
- Die Ausweitung des Produktangebots in den Bereichen DeFi, Derivate, Tokenisierung und Verwahrungsdienstleistungen für Staatsfonds sind Beispiele für die Produktdiversifizierung.
- Strategische Fusionen und Übernahmen: Akquisition von Fintech-Startups und Nischenanbietern, um vom Trend zur Konsolidierung in der Web3- und Börsenbranche zu profitieren.
Coinbase hofft, seine Position als erstes – und immer noch mächtigstes – öffentlich gehandeltes Kryptowährungsunternehmen, das digitale Vermögenswerte mit dem Rest der Finanzwelt verbindet, durch die Ausgabe von Wandelschuldverschreibungen im Wert von 2 Milliarden US-Dollar zu festigen. Erwarte, dass der zusätzliche Reichtum des Unternehmens auf eine Art und Weise genutzt wird, die nicht nur seine eigenen Geschicke beeinflusst, sondern auch die Struktur der digitalen Wirtschaft, da die institutionelle Nutzung zunimmt und die regulatorischen Barrieren stabiler erscheinen.
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