Der Preis von Bitcoin ist um 1 % auf 97.700 US-Dollar gestiegen, nachdem bekannt wurde, dass der staatliche Investitionsfonds von Abu Dhabi, die Mubadala Investment Company, 436,9 Millionen US-Dollar in den iShares Bitcoin Trust (IBIT) von BlackRock investiert hat.
Diese am 14. Februar 2024 angekündigte Maßnahme zeigt ein wachsendes institutionelles Engagement in Bitcoin durch regulierte Finanzinstrumente.
In der Meldepflicht wird hervorgehoben, dass die Investition am 31. Dezember 2023 erfolgte, kurz nachdem BlackRock die Lizenz erhalten hatte, in Abu Dhabi zu operieren.
Mubadalas Strategischer Einstieg in Bitcoin-ETFs
Der Erwerb der IBIT-Aktien durch Mubadala im vierten Quartal 2024 stellt eine der größten Allokationen eines Staatsfonds in BTC dar. Diese Investition steht im Einklang mit Abu Dhabis langfristiger Strategie, sich als globales Krypto-Zentrum zu etablieren.
Diese Strategie wird durch fortschrittliche Regulierungen wie die Resolution Nr. (111) der VAE-Regierung untermauert, die einen landesweiten Rahmen für virtuelle Dienstleister schafft.
Die Dubai Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) setzt zudem strikte Lizenzierungs- und Anti-Geldwäsche-Standards um, die institutionellen Investoren wie Mubadala einen konformen Zugang zur Krypto-Anlage ermöglichen.
Institutionelle Adaption und Bitcoin-Netzwerk-Dynamiken
Der Zustrom institutionellen Kapitals in Bitcoin-ETFs hat neue Dynamiken im Bitcoin-Netzwerk eingeführt. Allein IBIT verwaltet 57,44 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten, was etwa 2 % der 1,9 Billionen US-Dollar Marktkapitalisierung von Bitcoin entspricht.
ETFs erleichtern den Zugang für traditionelle Investoren, zentralisieren jedoch auch die BTC-Bestände. Diese Zentralisierung könnte die Nachfrage nach Layer-2-Lösungen erhöhen, indem sie das Transaktionsvolumen und die Abwicklungsanforderungen auf der Basisschicht steigern.
Mubadalas Investition von 436,9 Millionen US-Dollar in IBIT spiegelt ein gesteigertes institutionelles Vertrauen in den langfristigen Wert von Bitcoin wider.
Die Beziehung zwischen regulierten Finanzprodukten und dezentraler Infrastruktur wird wahrscheinlich die Entwicklung von Bitcoin in den kommenden Jahren prägen.
Layer-2-Lösungen in einem Post-ETF-Ökosystem
ETFs könnten das Engagement von Kleinanlegern im direkten Blockchain-Geschäft reduzieren und potenziell die Einführung von Layer-2-Lösungen behindern. Institutionen könnten hingegen Layer-2-Technologien für effiziente Großtransaktionen bevorzugen.
BlackRocks IBIT führt zum Beispiel häufige Erstellungen und Rücknahmen mit Teilnehmern durch. Dieser Prozess könnte von einem Leistungsboost der Layer-2-Technologien profitieren. Skalierungslösungen sind von Bedeutung, da die Blockbelohnungen von 6,25 BTC auf 3,125 BTC reduziert wurden.
Die Abhängigkeit der Miner von Transaktionsgebühren wird voraussichtlich wachsen und die Interessen von Institutionen und Minder in der Optimierung der Netzeffizienz in Einklang bringen.
Layer-2-Netzwerke, die kostengünstige und schnelle Transaktionen bieten, könnten eine wichtige Infrastruktur für die Aufrechterhaltung der Bitcoin-Nützlichkeit und die Steigerung der institutionellen Nachfrage werden.
Bitcoin Layer-2-Netzwerke, wie Bitcoin Pepe (BPEP), zielen darauf ab, die Skalierbarkeit zu verbessern und die Transaktionskosten zu senken. BPEP ist Solana auf Bitcoin und beschleunigt die Blockchain, macht sie günstiger und zugänglicher für den Handel mit Meme-Coins und ermöglicht jedem, Tokens auf Bitcoin zu erstellen und zu handeln.
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