Die Volatilität bei Gold und Bitcoin steht diese Woche im Mittelpunkt der Finanzmärkte. Bitcoin erreichte vor kurzem die Widerstandsmarke von 70.000 US-Dollar, erlebte jedoch am Donnerstag einen starken Rückgang auf unter 63.000 US-Dollar. Im Gegensatz dazu stieg der Goldpreis auf 2.445 US-Dollar pro Unze und näherte sich seinem Allzeithoch von 2.485 US-Dollar.
Kursverläufe von Bitcoin, Gold und MSTR in den letzten 30 Tagen (Quelle: TradingView)
US-Staatsverschuldung erreicht 35 Billionen US-Dollar
Mit der Überschreitung der Marke von 35 Billionen US-Dollar an Staatsverschuldung wurde das Argument für Investitionen in Bitcoin und Gold überzeugender. Laut der US Debt Clock beträgt die Gesamtschuld 35,01 Billionen US-Dollar, was einem Schuldenstand von 103.844 US-Dollar pro Bürger entspricht.
Das Verhältnis von Schulden zu BIP ist von 52,60 % im Jahr 1960 auf heute 122,5 % gestiegen, und dieser Trend wird sich voraussichtlich unabhängig vom Ausgang der Präsidentschaftswahlen fortsetzen. Unter Donald Trump stieg die Staatsverschuldung um über 8 Billionen US-Dollar, während Joe Biden 4 Billionen US-Dollar hinzufügte.
Die Demokraten planen, die öffentliche Verschuldung durch Steuererhöhungen, insbesondere für die Reichen, zu reduzieren. Donald Trump versprach hingegen weitere Steuersenkungen. Die Republikaner möchten die Sozialausgaben kürzen, was auf Widerstand der Demokraten stößt.
Vergleich mit Japan: Potenzielle Zukunft der USA
Die USA könnten zukünftig einen ähnlichen Weg wie Japan einschlagen. Japan, ein Land mit einem BIP von über 4,9 Billionen US-Dollar, hat fast 10 Billionen US-Dollar Schulden angehäuft. Dies hat dazu geführt, dass die Bank of England (BoE) Schwierigkeiten hat, die Zinssätze zu erhöhen. Während die BoE die Zinsen am Mittwoch um 25 Basispunkte anhob, bleiben diese im Vergleich zu anderen entwickelten Ländern, wie den USA und dem Vereinigten Königreich, deutlich niedriger.
Ein weiteres Ergebnis ist der drastische Wertverlust des japanischen Yen gegenüber dem US-Dollar. Kürzlich fiel der Yen auf 161,76 gegenüber dem US-Dollar, was einem Rückgang von 101 im Jahr 2020 entspricht und den niedrigsten Stand seit über drei Jahrzehnten markiert.
Die Fed könnte sich künftig in einer ähnlichen Situation wiederfinden, in der es trotz steigender Inflation schwierig wird, die Zinssätze zu erhöhen.
Bitcoin und Gold als sichere Häfen
Daher könnte ein potenzieller Absturz des US-Dollars Bitcoin und Gold wertvoller machen. Gold galt schon immer als beste Anlagemöglichkeit bei makroökonomischen Risiken. Tatsächlich ist der Goldpreis seit seinem Tiefpunkt im Jahr 2022 um über 50 % gestiegen.
Laut Larry Fink, dem Chef von Blackrock, wird Bitcoin inzwischen als digitales Gold betrachtet, was bedeutet, dass es im Falle eines Dollarverfalls gut abschneiden könnte.
MicroStrategy als einzigartiger Vermögenswert
MicroStrategy ist ein einzigartiger Vermögenswert. Obwohl das Unternehmen technologiebasiert ist, ist es hauptsächlich für seine Rolle in der Kryptoindustrie bekannt und gilt als größter Bitcoin-Halter unter Firmen weltweit.
MicroStrategy-Aktien (MSTR) sind eine gute Investitionsmöglichkeit, wenn der Bitcoin-Preis langfristig steigt. Historisch gesehen übertrifft die Performance der MSTR-Aktien die von Bitcoin, wenn dieser im Wert steigt und umgekehrt. In diesem Jahr stieg der Wert der MSTR-Aktien um über 160 %, während Bitcoin etwa 60 % zulegte.
Die gegenwärtige Situation an den Finanzmärkten bietet einzigartige Chancen für Investitionen in Bitcoin, Gold und MicroStrategy-Aktien. Die steigende US-Staatsverschuldung und die damit verbundenen wirtschaftlichen Unsicherheiten machen diese Vermögenswerte zu potenziellen sicheren Häfen für Anleger.
