- Der Nasdaq 100 Index hat eine gefährliche Doppelspitzen-Formation gebildet.
- Es gibt erhebliche Risiken für die Weltwirtschaft, einschließlich hoher Inflation.
- Die US-Notenbank hat auf eine weitere Zinserhöhung hingewiesen.
In den letzten Wochen ist ein Gefühl der Angst an die Märkte zurückgekehrt. Das erkennt man unter anderem am aktuellen Fear & Greed Index, der sich im Angstbereich von 34 befindet. Sowohl Aktien, als auch Kryptowährungen und sogar Anleihen sind zuletzt alle zurückgegangen.
Der technologielastige Nasdaq 100 Index hat die wichtige Unterstützung bei 14.600 US-Dollar erreicht, während der Preis von Bitcoin sich weiterhin in der Nähe von 26.000 US-Dollar bewegt. Andere Kryptowährungen wie Ethereum, BNB, Ripple und Cardano haben ebenfalls nachgegeben.
Risiken für die Märkte
Der Nasdaq 100 und der S&P 500 Index liefern die beiden wichtigsten Chart-Muster für die Analyse der Aktienmärkte. Die beiden Indizes verfolgen die größten Unternehmen der Welt wie Apple, Amazon, Google und Microsoft.
In den letzten Monaten waren die Märkte mit starken Herausforderungen konfrontiert. Als Folge dessen ist der Nasdaq 100 Index um mehr als 7,6 % gefallen, er nähert sich nun der Korrekturzone von 10 %.
Dieser Rückgang ist auf mehrere wichtige Faktoren zurückzuführen. Erstens hat die US-Notenbank Federal Reserve die Zinsen zwar auf dem aktuellen Niveau belassen, aber angedeutet, dass sie noch in diesem Jahr eine weitere Zinserhöhung vornehmen kann. Wenn es tatsächlich geschieht, wird der Leitzins zwischen 5,50 % und 5,75 % liegen - so hoch war er schon seit mehr als zwei Jahrzehnten nicht mehr.
Historisch gesehen schneiden riskante Vermögenswerte wie Aktien von Technologieunternehmen sowie Kryptowährungen in einer Phase mit hohen Zinsen schlechter ab. Hohe Zinsen machen Geldmarktfonds für die meisten Anleger recht attraktiv.
Zweitens gibt es Risiken für globale Lieferketten. Im Moment ist der Wasserstand im Panamakanal aufgrund einer Dürre stark gesunken. Dadurch dauert es länger, bis Containerschiffe den Kanal passieren können.
Drittens ist der Nasdaq 100 Index aufgrund der anhaltenden wirtschaftlichen Abschwächung in China gefallen. Aktuelle Daten zeigten, dass wichtige Teile der Wirtschaft wie Immobilien, Einzelhandelsumsätze und Industrieproduktion nicht gut laufen.
Es gibt auch andere Risiken für die Wirtschaft. Zum Beispiel dauert der Streik der riesigen US-amerikanischen Gewerkschaft UAW immer noch an. Gleichzeitig setzt der Ölpreis seinen Anstieg fort.
Gefährliches Muster im Nasdaq 100 Index
Es gibt auch Bedenken aus der Sicht der technischen Analyse bezüglich des Nasdaq 100 Index. Wie man oben sehen kann, hat der Index eine Formation gebildet, die wie eine Doppelspitze bei 15.635 US-Dollar aussieht. Ihr unterster Punkt lag bei 14.548 US-Dollar. In der Preisaktionsanalyse betrachtet man dieses Muster als eines der deutlichsten bärischen Zeichen.
Gleichzeitig hat der Nasdaq 100 Index die 50-Tage-Durchschnittslinie überschritten. Das deutet darauf hin, dass die Bären die Kontrolle übernehmen. Der Index liegt nun über dem 100-Tage-Durchschnitt und leicht über der wichtigen Unterstützung bei 14.548 US-Dollar. Daher besteht die Wahrscheinlichkeit, dass der Index bald einen bärischen Ausbruch auf 14.000 US-Dollar erleben wird.
Die Performance von Nasdaq 100 hat Auswirkungen auf Bitcoin und andere Kryptowährungen. Sie fallen in die Kategorie der riskanten Anlagen, so wie es auch bei den vom Nasdaq 100 Index abgebildeten Vermögenswerten der Fall ist. Zudem besteht eine Korrelation mit weiteren amerikanischen Aktien. Daher kann ein weiterer Rückgang des Index zu einer Fortsetzung der derzeitigen Krypto-Baisse führen.
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