Die vier größten Risiken, die die Rallye am Kryptomarkt zum Scheitern bringen könnten

Die Rallye am Kryptomarkt setzte sich am Freitag fort, wobei Token wie Hyperliquid, XDC Network, Flare und Quant die größten Gewinner waren. Der Bitcoin-Kurs hielt sich stabil über 80.000 US-Dollar, während die Marktkapitalisierung aller Token auf über 2,68 Billionen US-Dollar sprang. Dennoch bestehen erhebliche Risiken, die die aktuelle Krypto-Rallye zum Scheitern bringen könnten.

Krypto-Rallye steht vor US-Inflationsrisiko

Die anhaltende Krypto-Rallye steht in den Vereinigten Staaten vor einem erheblichen Inflationsrisiko. Am Dienstag veröffentlichte Daten zeigten, dass der Verbraucherpreisindex (CPI) im April dieses Jahres auf 3,8 % gestiegen ist. Ebenso stieg der Erzeugerpreisindex (PPI) auf ein Mehrjahreshoch von 6,0 %.

Es gibt keine Anzeichen dafür, dass sich die Inflation in nächster Zeit verlangsamen wird, da die Energiepreise weiter steigen. So zeigen Daten beispielsweise, dass der durchschnittliche Benzinpreis auf 4,5 $ gesprungen ist. Andere Preise könnten im Vorfeld der bevorstehenden Fußball-Weltmeisterschaft in den USA weiter steigen.

Daher ist es wahrscheinlich, dass die Inflation auf absehbare Zeit auf einem hohen Niveau bleibt, was es der Federal Reserve schwer macht, die Zinsen zu senken. Tatsächlich zeigen Daten von Polymarket, dass die Teilnehmer nicht damit rechnen, dass die Fed die Zinsen in diesem Jahr senken wird. In einer aktuellen Stellungnahme sagten Analysten von Goldman Sachs voraus, dass die Bank die Zinsen im Dezember senken wird.

Bitcoin und andere Altcoins entwickeln sich normalerweise gut, wenn die Federal Reserve die Zinsen senkt.

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Krypto-Rallye steht vor Aktienmarktrisiko

Das andere Hauptrisiko ist die anhaltende Rallye am Aktienmarkt, wobei die Indizes S&P 500 und Nasdaq 100 weiterhin auf ihren Allzeithochs stehen. Diese Indizes sind in die Höhe geschossen, während sich die meisten Altcoins nach einem Rückgang von über 20 % gegenüber ihren Allzeithochs weiterhin in einem Bärenmarkt befinden.

Das Hauptrisiko besteht hier darin, dass Investoren beginnen könnten, vom schwächelnden Kryptomarkt auf den Aktienmarkt zu wechseln. Tatsächlich zeigen Daten, dass führende Aktienmarkt-ETFs wie der Vanguard S&P 500 (VOO), SPYM und QQQ in diesem Jahr Milliarden von Dollar hinzugewonnen haben. Dies ist ein Zeichen dafür, dass Investoren den Aktienmarkt auf Kosten von Kryptowährungen bevorzugen.

Technische Analyse des Bitcoin-Kurses deutet auf Erschöpfung hin

Unterdessen gibt es Anzeichen dafür, dass der Bitcoin-Kurs Anzeichen von Erschöpfung zeigt. Das Tageschart zeigt, dass die Coin ein steigendes Keilmuster gebildet hat, das aus zwei ansteigenden und konvergierenden Trendlinien besteht. Sie hat bereits die Unterseite des Keils erneut getestet und damit das „Break-and-Retest“-Muster vervollständigt.

Der Bitcoin-Kurs hat es zudem nicht geschafft, den 200-Tage-Exponential Moving Average (EMA) zu durchbrechen. Gleichzeitig ist der Average Directional Index (ADX) ins Stocken geraten – ein Zeichen dafür, dass der Trend an Schwung verliert.

Daher besteht die Wahrscheinlichkeit, dass die Kryptowährung in naher Zukunft einen starken Abwärtsausbruch erleben wird. Sollte dies geschehen, könnte die Kryptowährung auf das nächste wichtige Unterstützungsniveau bei 70.000 $ fallen. Eine solche Entwicklung würde zu weiteren Abwärtsbewegungen in der Kryptobranche führen.

Wiederaufnahme des Krieges zwischen den USA und dem Iran

Es besteht auch das Risiko, dass die USA und der Iran wieder in den Krieg ziehen, was erklärt, warum die Rohölpreise auf einem hohen Niveau geblieben sind. In einer Erklärung Anfang dieser Woche merkte Donald Trump an, dass der Waffenstillstand mit dem Iran am Tropf hänge.

Infolgedessen könnte Trump beschließen, den Krieg wieder aufzunehmen, um den Iran an den Verhandlungstisch zu zwingen. Ein solcher Schritt würde zu mehr Volatilität am Markt führen und einen Rückgang an den Aktien- und Kryptomärkten nach sich ziehen.

Unabhängig davon besteht die Wahrscheinlichkeit, dass Krypto-Investoren die Nachricht von der Verabschiedung des CLARITY Act zum Anlass nehmen, ihre Bestände zu verkaufen. Bitcoin und die meisten Altcoins legten zu, nachdem der Bankenausschuss des Senats für den CLARITY Act gestimmt hatte. Daher könnten sie fallen, sobald der CLARITY Act in Kraft tritt.

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