Der Kurs der MSTR-Aktie bewegt sich nahe seinem diesjährigen Tiefststand, während sich Bitcoin weiterhin in einer engen Handelsspanne bewegt. Die MSTR-Aktie notierte am Donnerstag bei 121 US-Dollar, was einem Rückgang von über 73 % gegenüber ihrem Höchststand im Jahr 2025 entspricht.
MSTR-Aktie droht weiterer Abwärtstrend
Die MicroStrategy-Aktie könnte kurzfristig weiter fallen, da Bitcoin zahlreiche bärische Chartmuster gezeigt hat, darunter die zweite bärische Flagge seit Oktober letzten Jahres. All dies bildete ein Death-Cross-Muster und bleibt konstant unter dem Supertrend-Indikator.
BTC-Kurschart | Quelle: TradingViewGleichzeitig könnte die US-Notenbank aufgrund der steigenden Rohöl- und Erdgaspreise, die zu einer höheren Inflationsrate führen werden, einen sehr restriktiven Kurs beibehalten. Die OECD geht davon aus, dass die US-Inflation zum Jahresende bei über 4 % liegen wird.
Die MSTR-Aktie birgt weitere Risiken, darunter die Tatsache, dass ihre unrealisierten Verluste weiter gestiegen sind, während der Nettoinventarwert (NAV) unter 1 bleibt, wodurch der Aufschlag, den sie vor einigen Monaten hatte, wegfällt.
Gleichzeitig hat das Unternehmen seine At-the-Market-Genehmigung (ATM) erhöht, was bedeutet, dass es die Anteile der Anleger in den kommenden Jahren weiter verwässern wird. Die Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien ist bereits von unter 80 Millionen im Jahr 2021 auf heute über 320 Millionen gestiegen.
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Der MSTY-ETF hat eine Dividendenrendite von 302 %
Der Kurs der MSTR-Aktie ist in diesem Jahr um über 23 % gefallen und hat damit schlechter abgeschnitten als der breitere Aktienmarkt.
Angesichts der steigenden Nachfrage nach Rendite wenden sich Anleger nun den Vorzugsaktien von Strategy zu, die zweistellige Dividendenrenditen bieten, die durch die Bilanz des Unternehmens abgesichert sind.
Andere Anleger wenden sich dem YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF (MSTY) zu, der eine Dividendenrendite von 302 % aufweist. Damit gehört er zu den Fonds mit der höchsten Rendite in den Vereinigten Staaten.
Der Fonds nutzt die Covered-Call-Strategie, um Renditen zu erzielen. Dazu baut er ein synthetisches Long-Engagement in der MSTR-Aktie auf und verkauft anschließend Call-Optionen auf diese Aktie. Auf diese Weise generiert der Fonds Rendite, indem er die Optionsprämien einnimmt und an die Anleger ausschüttet.
Die größte Einschränkung dieses Ansatzes ist jedoch der Wertverlust des Nettoinventarwerts (NAV), der oft die Ausschüttungen übersteigt. Historisch gesehen tendieren die meisten Covered-Call-ETFs dazu, in Bezug auf die Gesamtrendite hinter dem Basiswert zurückzubleiben.
In diesem Jahr schneidet der MSTY-ETF jedoch besser ab als die MSTR-Aktie. Seine Gesamtrendite liegt bei minus 14,76 %, verglichen mit minus 23,32 % bei der MSTR-Aktie.
MSTY vs. MSTR Aktienkurs 1-Jahres-Rendite | Quelle: Seeking Alpha Ähnlich verhält es sich, wie die obige Grafik zeigt: Die Rendite des MSTY lag in den letzten 12 Monaten bei minus 52 %, verglichen mit minus 62 % beim MSTR.
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