Aktien im Fokus: Ist Jack Dorseys XYZ ein Schnäppchen oder eine Wertfalle?

Der Aktienkurs von Jack Dorseys Block steht diesen Monat weiterhin unter Druck, da die Bedenken hinsichtlich des Wachstums des Unternehmens anhalten. XYZ fiel am Freitag auf 55,90 $, was einem Rückgang von über 30 % gegenüber dem Höchststand des letzten Jahres entspricht.

Block-Aktie fällt aufgrund von Bedenken hinsichtlich des Wachstums

Block ist ein führendes Fintech-Unternehmen, das verschiedene Lösungen für Unternehmen und Privatkunden anbietet. Es ist bekannt für Square, eine Lösung, mit der Unternehmen Zahlungen in physischen und Online-Shops akzeptieren können.

Block betreibt außerdem AfterPay, einen der größten Akteure in der „Buy Now, Pay Later“-Branche (BNPL). Zum Unternehmen gehört auch Cash App, eine beliebte Peer-to-Peer-Zahlungslösung in den Vereinigten Staaten. Weitere Lösungen sind TIDAL, BitKey und Proto.

Ähnlich wie bei PayPal hat sich das Geschäft von Block in den letzten Jahren deutlich verlangsamt. Der Wettbewerb in allen Geschäftsbereichen hat stark zugenommen, wobei BNPL-Firmen wie Affirm und Klarna Marktanteile gewinnen. Außerdem verstärken Unternehmen wie Stripe ihren Wettbewerb in der Zahlungsabwicklungsbranche.

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass der Umsatz im letzten Jahr auf 24,19 Milliarden US-Dollar gestiegen ist, gegenüber 24,12 Milliarden US-Dollar im Jahr zuvor. Dieses Umsatzwachstum ist ein Zeichen dafür, dass sich das Geschäft des Unternehmens verlangsamt hat.

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Positiv zu vermerken ist, dass der Bruttogewinn gegenüber dem Vorjahr von 8,8 Milliarden US-Dollar auf 10,35 Milliarden US-Dollar gestiegen ist. Das Management hofft, dass der Bruttogewinn auf 12 Milliarden US-Dollar steigen wird, was zum Teil auf den massiven Stellenabbau zurückzuführen ist. Das Unternehmen streicht über 4.000 Stellen, während es künstliche Intelligenz (KI) in seine Abläufe integriert.

Positiv zu vermerken ist, dass es Anzeichen dafür gibt, dass das Unternehmen unterbewertet ist. Es wird mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 15 gehandelt, was deutlich unter dem S&P-500-Index liegt, der ein KGV von 23 aufweist. Es liegt auch unter seinem Fünfjahresdurchschnitt von 58.

Die Herausforderung besteht jedoch darin, diese günstige Bewertung in eine gute Investition umzuwandeln, wenn man bedenkt, dass das Umsatzwachstum ins Stocken geraten ist. Analysten gehen davon aus, dass der Umsatz in diesem Jahr um weniger als 10 % auf 26,5 Milliarden Dollar steigen wird.

Technische Analyse des XYZ-Aktienkurses

Der Tageschart zeigt, dass der Kurs der XYZ-Aktie in den letzten Monaten eingebrochen ist. Er ist von einem Höchststand von 82,30 $ – dem höchsten Stand des letzten Jahres – auf derzeit 55,9 $ gefallen. Zuletzt sprang die Aktie nach der Veröffentlichung der Geschäftszahlen und der Ankündigung von Entlassungen auf 67 $. Sie hat sich nun wieder zurückgezogen und versucht, die Lücke zu schließen.

Die Block-Aktie ist unter das 61,8 %-Fibonacci-Retracement-Niveau gefallen. Sie bleibt zudem unter allen gleitenden Durchschnitten, während der Relative Strength Index (RSI) und der MACD alle nach unten zeigen.

Das wahrscheinlichste Szenario ist, dass sich der Abwärtstrend fortsetzt, möglicherweise bis zum Jahrestief von 48 $. Ein solcher Kursverlauf würde einen Rückgang von 14 % gegenüber dem aktuellen Niveau bedeuten.

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