Der Silberpreis ist in diesem Jahr in einen Bärenmarkt abgerutscht und ist von seinem Jahreshoch von 121 Dollar im Januar auf heute 70 Dollar gefallen. Dieser Rückgang könnte sich fortsetzen, da Investoren weiterhin Anteile ihres iShares Silver ETF (SLV) verkaufen.
Silberpreis in Gefahr, da die Stagflation anhält
Das XAG/USD-Paar ist seit seinem diesjährigen Höchststand um über 40 % eingebrochen, was den anhaltenden Goldpreisverfall widerspiegelt, der den Kurs von einem Rekordhoch von 5.582 $ im Januar auf heute 4.496 $ gedrückt hat.
Dieser Rückgang fiel mit den anhaltenden Abflüssen aus dem iShares Silver ETF (SLV) zusammen. Daten von ETF.com zeigen, dass die Abflüsse am Freitag bei über 297 Millionen US-Dollar lagen, nach 686 Millionen US-Dollar am Donnerstag. Der Fonds hat in diesem Jahr über 2,57 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten verloren.
Ähnlich verhält es sich mit dem abrdn Physical Silver Shares ETF (SIVR), der über 623 Millionen US-Dollar an Vermögen verloren hat. Er verzeichnete in den letzten sechs Wochen in Folge Abflüsse.
Es gibt einige Hauptgründe, warum der Silberpreis in den kommenden Wochen von einem starken Abwärtstrend bedroht ist. Erstens besteht das Risiko, dass die US-Notenbank in diesem Jahr einen restriktiven Kurs beibehält, da die Inflation weiter steigt.
Ein aktueller Bericht der OECD zeigte, dass der Verbraucherpreisindex (VPI) von 2,4 % im Februar auf 4,2 % im Laufe dieses Jahres steigen wird, wenn die Energiepreise weiter steigen. Die Rohöl- und Erdgaspreise könnten weiter steigen, da der Konflikt zwischen den USA und dem Iran eine neue Wendung genommen hat und nun die Houthis ins Spiel kommen.
Das Hauptrisiko für die Federal Reserve besteht darin, dass die USA auf eine Stagflationsphase zusteuern könnten, die durch hohe Inflation und langsames Wirtschaftswachstum gekennzeichnet ist.
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Es gibt Anzeichen dafür, dass das Wachstum in den USA stagniert, wobei die Branche für künstliche Intelligenz (KI) als einzige wächst. Ein aktueller Bericht zeigte, dass das US-BIP im vierten Quartal um 0,7 % gewachsen ist, ein deutlicher Rückgang gegenüber den 4,4 % im Vorquartal. Ein weiterer Bericht zeigte, dass die US-Wirtschaft im Februar über 92.000 Arbeitsplätze verloren hat.
Der Silberpreis fällt, da die Sorgen um das globale Wirtschaftswachstum angesichts des anhaltenden Krieges zunehmen. Diese Woche veröffentlichte Daten zeigten, dass sich die PMIs für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor in wichtigen Ländern wie China, Europa und den Vereinigten Staaten im März verlangsamten, während der Krieg weitergeht.
Eine sich abkühlende Konjunktur wirkt sich negativ auf den Silberpreis aus, da es sich um ein Industriemetall handelt, das bei gutem Wirtschaftswachstum gut abschneidet.
Silberpreisprognose: Technische Analyse
Silberpreis-Chart | Quelle: TradingView
Der Tageschart zeigt, dass der Silberpreis in den letzten Monaten gesunken ist, von einem Höchststand von 121 $ im Februar auf derzeit 70 $. Er ist unter die 50-Tage- und 100-Tage-Exponential Moving Averages (EMA) gefallen. Ein Fall unter dieses Niveau ist ein Zeichen dafür, dass die Bären die Oberhand gewonnen haben.
Silber ist unter das 50 %-Fibonacci-Retracement-Niveau gefallen, während der Relative Strength Index (RSI) unter den neutralen Punkt von 50 gesunken ist. Außerdem bildet sich ein bärisches Wimpelmuster, das oft zu weiteren Kursverlusten führt. Daher könnte Silber stark auf das wichtige Unterstützungsniveau bei 50 $ fallen.
Positiv zu vermerken ist, dass es Anzeichen dafür gibt, dass der XAG-Preis bei 64 $ ein Doppelboden-Muster und bei 96 $ eine Nackenlinie gebildet hat. Dieses Muster gibt Anlass zur Hoffnung, dass sich der Silberpreis kurzfristig erholen könnte.
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