PayPal hat seinen bisher ehrgeizigsten Schritt in Richtung des Kerns des US-Finanzsystems unternommen und einen Antrag auf Zulassung als vollwertige US-Bank eingereicht. Sollte der Antrag genehmigt werden, würde der Zahlungsriese von den Rändern des regulierten Finanzwesens in den gleichen Aufsichtsbereich wie traditionelle Kreditgeber wechseln.
Begründung für den Antrag von PayPal
Mit dem Antrag wird eine nationale Banklizenz angestrebt, die es PayPal ermöglichen würde, versicherte Einlagen anzunehmen, direkt Kredite zu vergeben und sich in die Zahlungs- und Liquiditätssysteme der Federal Reserve einzubinden. Dieser Status würde den derzeitigen Flickenteppich aus bundesstaatlichen Geldüberweisungslizenzen und Partnerbankvereinbarungen ersetzen, der viele der US-Dienste des Unternehmens unterstützt.
Mit einer Banklizenz könnte PayPal Kundenguthaben als Einlagen halten, anstatt Gelder über Dritte zu parken, und hätte so eine bessere Kontrolle über Finanzierungskosten und Zinserträge. Außerdem könnte PayPal in großem Umfang Kredite über seine eigene Bilanz vergeben, anstatt sich auf Produkte von Partnern oder bilanzschonende Strukturen zu verlassen. Dadurch würde PayPal in den Bereichen Zahlungsverkehr, Karten und Kreditvergabe in einen direkteren Wettbewerb mit großen Verbraucher- und KMU-Banken treten.
Folglich würde die regulatorische Überwachung zunehmen. PayPal müsste sich wie eine Bank mit Kapital- und Liquiditätsanforderungen, Stresstests und einer kontinuierlichen aufsichtsrechtlichen Überwachung auseinandersetzen. Das Unternehmen würde in Bezug auf seine Unternehmensführung, seine Risikomodelle und seine Bilanz auf demselben Niveau geprüft wie etablierte Kreditgeber. Dies würde zwar die Kosten für die Einhaltung der Vorschriften erhöhen, aber wahrscheinlich auch das Vertrauen der Aufsichtsbehörden und bestimmter institutioneller Partner stärken.
Was der Schritt für Nutzer und Konkurrenten bedeutet
Eine erfolgreiche Anwendung könnte den Kunden mehr integrierte Produkte unter einem Dach bieten, einschließlich Kreditlinien für kleine Unternehmen, hochverzinsliche Sparkonten, tägliche Zahlungen und schließlich Hypotheken oder anlagegebundene Güter. In Zeiten von Marktstress oder wenn Fintechs ohne Charta unter Druck stehen, würde die Einlagensicherung das Vertrauen in Guthaben stärken.
Für alteingesessene Banken und andere Fintechs zeigt das Angebot eine strategische Bruchlinie auf. Einige digitale Akteure agieren weiterhin als Front-Ends von Partnerbanken, andere streben nun eine Vollzulassung an, um einen größeren Teil des Wirtschaftskreislaufs zu kontrollieren. Sollte PayPal die Zulassung erhalten, würde dies das Argument untermauern, dass zumindest einige große Fintechs den Status einer Bank erlangen sollten, anstatt in einer regulatorischen Grauzone zu bleiben.
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