Der Aave Coin fiel am 14. November um mehr als 16 % und verzeichnete damit einen der stärksten Tagesverluste in diesem Quartal, als sich die Risikopositionen auf dem Kryptomarkt auflösten.
Bitcoin fiel um 6,2 %, Ethereum um mehr als 9 % und US-Staatsanleihen erreichten Mehrmonatshochs, was zu Abflüssen aus BTC-ETFs in Höhe von 869 Mio. USD führte, den größten seit Monaten.
Die neu angekündigte MiCAR-Zulassung von Aave in Europa, die normalerweise ein positiver Katalysator ist, konnte sich kaum von der allgemeinen Verkaufswelle abheben.
AAVE-Kurs durchbricht trotz steigender TVL und neuer MiCAR-Zulassung wichtige Levels
Der Aave-Kurs sank in den Bereich zwischen 175 und 176 USD, nachdem er mehrere Unterstützungsniveaus, die in den TradingView-Charts von Aave zu sehen sind, verloren hatte. Der Rückgang verlief stetig und in eine Richtung: Die Volumina stiegen nur während der Durchbrüche an und die Käufer zeigten wenig Interesse an einem Wiederanstieg.
Unter den großen DeFi-Vermögenswerten wurde der AAVE-Kryptokurs mit am stärksten getroffen und führt derzeit die Liste der täglichen Kursrückgänge bei CoinMarketCap an.
Das Timing machte die Bewegung noch auffälliger. Die Aktivität auf der Aave-App ist nach wie vor historisch hoch und die Kredit-, Leih- und Stablecoin-Ströme sind vergleichbar mit den Spitzenwerten zu Beginn des Zyklus.
Der TVL von Aave liegt bei 55,7 Mrd. USD und damit deutlich über dem Vorjahresniveau und fast doppelt so hoch wie im Januar. Die Einnahmen aus dem Protokoll steigen weiter, was auf die starke Nutzung von V2 und V3 zurückzuführen ist.
Aave hat diese Woche auch einen wichtigen Meilenstein bei der Regulierung erreicht. Nach zwei Jahren des Dialogs mit den irischen Behörden erhielt Aave Labs die MiCAR-Genehmigung , einen gebührenfreien On- und Off-Ramp für GHO und andere Stablecoins im Europäischen Wirtschaftsraum zu betreiben. Mit dieser Genehmigung ist Aave eines der ersten DeFi-Protokolle, das ein reguliertes Fiat-Gateway in der EU betreibt.
Aber da der Krypto-Angst-und-Gier-Index auf 22/100 fiel und die Liquidität aus den Risikoaktiva abfloss, wurde die Ankündigung schnell vom Makrodruck überschattet.
On-Chain-Signale deuten auf Stärke hin, aber dünne Liquidität beschleunigte den Rückgang
Die On-Chain-Kennzahlen zeigen ein geteiltes Bild. Die Börsenreserven für AAVE sinken per CryptoQuant weiter, was normalerweise ein Zeichen für eine Akkumulation ist, aber die Liquidität am Spotmarkt war während des Ausverkaufs insgesamt dünn, so dass weniger Gebote abgegeben wurden, um das ausgehende Angebot zu absorbieren.
AAVE Krypto-Börsenreserven | CryptoQuantDie Orderbuchdaten der großen Börsen zeigen, dass sich die Market Maker zurückzogen, als die Volatilität zunahm, so dass selbst moderate Verkäufe den AAVE-Kurs nach unten drücken konnten.
Fundamental gesehen bleibt die Leistung von Aave solide. Der Umsatz der letzten 30 Tage liegt bei über 12,7 Mio. USD, auf das Jahr hochgerechnet sind es rund 136 Mio. USD.
Die von Blockworks Research erfassten Einlagen haben kürzlich die Marke von 56 Mrd. USD überschritten, was Aaves Führungsposition im Kreditsektor unterstreicht. Dennoch wirken starke Fundamentaldaten nur selten einer makroökonomisch bedingten Liquidationswelle entgegen, und der Donnerstag bildete da keine Ausnahme.
Technisch gesehen bleibt der Markt in der Defensive. Die Indikatoren auf Tagesbasis zeigen, dass sich AAVE in einer starken Verkaufszone befindet, mit rückläufigen Signalen bei den gleitenden Durchschnitten, dem MACD und dem Momentum. Der RSI ist in den mittleren 30er-Bereich gerutscht und damit zwar schwach, aber noch nicht ausgelaugt.
Die nächste wichtige Unterstützung liegt zwischen 165 und 168 USD, mit einer tieferen Zone um 155 USD, falls die Bitcoin-Volatilität weiterhin in DeFi überschwappt.
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