Am Dienstag erlitten die Aktien vieler Bitcoin-Mining-Unternehmen einen schweren Rückschlag, als der Kryptomarkt eine harte Wende erfuhr. Vorneweg verlor Marathon Digital (MARA), das führende Bitcoin-Mining-Unternehmen nach Marktkapitalisierung, über 6 %. Seit Jahresbeginn hat der MARA-Aktienkurs mehr als 55 % von seinem höchsten Punkt eingebüßt.
Core Scientific (CORZ), eine der besten Mining-Aktien des Jahres 2024, fiel auf 11,25 US-Dollar, den niedrigsten Stand seit dem 17. September. Andere bemerkenswerte Unternehmen wie CleanSpark (CLSK), Riot Blockchain (RIOT) und TeraWulf gaben um mehr als 3 % nach. Alle 24 von Companies By Market Cap verfolgten Mining-Firmen haben eine Marktkapitalisierung von über 23 Milliarden US-Dollar.
Vergleich der Kursverläufe von MARA, CLSK, RIOT, WULF (Quelle: Nasdaq / TradingView)
Risikoaversion setzt sich durch
Warum sind die Bitcoin Mining Aktien gefallen? Zwei Hauptgründe sind verantwortlich. Erstens zeigt sich unter den Krypto- und Aktienhändlern eine gesteigerte Risikoaversion, nachdem der Vorsitzende der Federal Reserve, Jerome Powell, eine relativ straffe Geldpolitik andeutete.
Am Montag warnte Powell, dass die Fed die Zinssätze schrittweise senken werde, was von den Marktteilnehmern negativ aufgenommen wurde.
Zweitens hat die gestiegene geopolitische Unsicherheit, insbesondere nach einem Angriff Israels auf den Libanon, zur Risikoaversion beigetragen. Die Möglichkeit einer Eskalation des Konflikts ließ die Anleiherenditen steigen und amerikanische Indizes wie den Nasdaq 100 um mehr als 1 % fallen.
Einige der populärsten Aktien führten den Ausverkauf an: Nvidia verlor mehr als 3,65 %, während Microsoft, Amazon und Alphabet über 2 % einbüßten.
Preisrückgang bei Bitcoin
Parallel dazu sanken die Aktienkurse, nachdem der Preis von Bitcoin auf unter 62.000 US-Dollar zurückging – ein Minus von 6,7 % gegenüber dem höchsten Stand im September.
Die Aktien dieser Unternehmen korrelieren eng mit Bitcoin aus zwei Gründen. Erstens führen höhere Bitcoin-Preise zu höheren Margen beim Verkauf der geschürften Coins. Zweitens besitzen diese Unternehmen erhebliche Bitcoin-Bestände, die von den Preisbewegungen betroffen sind.
Laut Daten von BitcoinTreasuries ist Marathon das zweitgrößte Unternehmen hinsichtlich Bitcoin-Beständen nach MicroStrategy, mit 26.200 Coins. Dahinter folgen Riot Platforms mit 10.019 und CleanSpark sowie Hut 8 mit 7.558 bzw. 9.105 Coins.
Ausblick auf weitere Preisentwicklung von Bitcoin
Kursverlauf von Bitcoin (Quelle: Coinbase / TradingView)
Es gibt jedoch Anzeichen, dass Bitcoin in den kommenden Wochen wieder zulegen könnte. Zum einen bleibt er oberhalb der 50- und 200-Tage-Durchschnittslinien. Zum anderen hat sich ein inverses Kopf-Schulter-Muster gebildet, das auf eine mögliche Erholung hinweist.
Darüber hinaus zeigt eine Analyse von CoinGlass, dass der durchschnittliche Bitcoin-Ertrag im Oktober bei etwa 20 % liegt, was den Monat nach November zum zweitbesten des Jahres macht.
Zusätzlich haben die Mining-Unternehmen seit der Halbierung im April, die die Blockprämie reduziert hat, schwache monatliche Mining-Daten gemeldet. CleanSpark beispielsweise schürfte im August 478 Coins, verglichen mit über 800 vor der Halbierung. Marathon schürfte 673 Bitcoins, ein Rückgang gegenüber 692 im Juli und über 900 im März.
Fazit
Die Bitcoin Mining Aktien sind aufgrund des allgemeinen Ausverkaufs am Aktienmarkt, der fortgesetzten Risikoaversion und des starken Rückgangs des Bitcoin-Preises von 65.000 US-Dollar auf unter 62.000 US-Dollar eingebrochen. Diese Aktien könnten sich nur erholen, wenn sich der Bitcoin-Preis wieder stabilisiert.
