Am Montag erlebte die globalen Märkte, einschließlich des Kryptomarktes, einen unerwarteten Absturz, als die Preise der meisten Vermögenswerte stark fielen. So ist zum Beispiel der Kurs von Bitcoin (BTC) ist in den letzten sieben Tagen um 27 % auf 50.865 US-Dollar gefallen, während viele Altcoins noch größere Verluste verzeichneten. Besonders stark waren auch Meme-Coins wie MAGA oder Dogwifhat betroffen, die etwa 50 % verloren.
Steigende Rezessionswahrscheinlichkeit in den USA
Auch die Aktienmärkte stehen derzeit unter Druck. In den Vereinigten Staaten fiel der Dow Jones am Montag um über 1000 Punkte, womit sie den Abwärtstrend vom Freitag fortsetzten, als der Index um 610 Punkte zurückging. Der Nasdaq 100 Index verlor knapp 550 Punkte.
Auch andere globale Aktienmärkte sehen nicht besser aus. Am Montag stürzten der Nikkei 225 und die Topix-Indizes um über 7 % ab, während der Kospi in Südkorea um 4,5 % fiel.
Händler haben mehrere Gründe für den derzeitigen Einbruch bei Krypto- und Aktienmärkten identifiziert. So weisen einige auf die zunehmende Wahrscheinlichkeit einer Rezession in den USA hin, wobei Goldman Sachs am Wochenende die Rezessionswahrscheinlichkeit erhöhte.
Diese Ängste verschärften sich am Freitag, nachdem schwache Wirtschaftsdaten aus den USA veröffentlicht wurden, die zeigten, dass sich der Arbeitsmarkt im Juli abgeschwächt hatte. Die Wirtschaft schuf im Juli nur 114.000 Arbeitsplätze, die geringste Anzahl seit 2022, und die Arbeitslosenquote stieg auf 4,3 %. Weitere Daten, wie die ISM-Produktions-PMI und der Einzelhandelsumsatz, deuten ebenfalls auf eine Rezession hin.
Japanischer Yen erholt sich
Währungspaar USD/YEN (Quelle: TradingView)
Einer der Gründe für den aktuellen Absturz der Aktienmärkte und Kryptowährungen ist das Comeback des japanischen Yen. Das Währungspaar JPY/USD ist in den letzten fünf Tagen stetig gestiegen und erreichte ein Hoch von 0,0069, den höchsten Stand seit Januar dieses Jahres. In Euro ausgedrückt: Derzeit bekommt man für 1 Euro 157,9 Yen. Noch vor weniger als einem Monat waren es 175 Yen.
Diese Entwicklung sich nach der Zinserhöhung der Bank of Japan (BoJ) um 0,25 % in der vergangenen Woche fort. Da Japan die Zinssätze erhöht und in den USA eine Zinssenkung im September erwartet wird, hat sich die Spanne zwischen amerikanischen und japanischen Staatsanleihen in den letzten Monaten erheblich verringert. Dieser Trend könnte sich fortsetzen.
Als Folge davon lösen Händler nun einen langjährigen attraktiven Carry-Trade auf, bei dem der günstigere Yen geliehen und in ertragsstärkere US-amerikanische und australische Märkte investiert wurde.
Die Auflösung dieses Carry-Trades fiel mit dem Einsetzen der Angst auf den Aktien- und Kryptomärkten zusammen. Der Fear & Greed Index ist auf 27 gesunken und wird wahrscheinlich in den Bereich extremer Angst rutschen.
