Bitstamp by Robinhood hat „Multi-Asset Perpetual Futures“ eingeführt, die Händlern den Zugang zu Devisen, Aktienindizes, Rohstoffen und Kryptowährungen aus einem einzigen Kapitalpool ermöglichen. Die Handelsplattform ermöglicht es Kunden, anlageklassenübergreifende Handels- und Absicherungsstrategien über ein in US-Dollar geführtes Konto umzusetzen, wobei die Sicherheitenverwaltung für alle gelisteten Produkte einheitlich gehandhabt wird.
Die erste Vertragsreihe, die heute auf den Markt kommt, deckt wichtige Makro- und Rohstoffmärkte ab. Zu den verfügbaren Instrumenten gehören Devisenengagements über EUR/USD, Aktienindex-Engagements über QQQ und EWY sowie Rohstoffengagements in Gold, Silber, WTI und Brent. Jeder Kontrakt ist als Perpetual-Future konzipiert, sodass Positionen ohne festes Ablaufdatum gehalten werden können, während sich die Finanzierungssätze im Laufe der Zeit anpassen.
Regulierter europäischer Derivate-Handelsplatz
Bitstamp by Robinhood betreibt diese Produkte als MiFID-II-zugelassene multilaterale Handelsplattform (MTF) auf Grundlage einer von der slowenischen Wertpapieraufsichtsbehörde erteilten Lizenz. Durch diesen Status unterliegt die Plattform dem EU-Rahmenwerk für Märkte für Finanzinstrumente (MiFID), das Regeln für Transparenz, Marktintegrität und Anlegerschutz im Derivatehandel festlegt.
Die Referenzpreise für die neuen Futures werden von den unabhängigen Kaiko Benchmark Indices bereitgestellt, die der EU-Benchmark-Verordnung (BMR) entsprechen. Daher stützen sich die Abrechnungs- und Margenberechnungen auf regulierte Benchmark-Daten und nicht allein auf interne Kursnotierungen – eine Struktur, die auf institutionelle Nutzer ausgerichtet ist, die eine solide Preisbildung und Nachvollziehbarkeit benötigen. Die Matching-Engine hinter dem Handelsplatz nutzt Technologie von Nasdaq, die Bitstamp als zentralen Bestandteil seines Strebens nach Zuverlässigkeit und Durchsatz auf Börsenniveau hervorgehoben hat.
Entwickelt für institutionelle Strategien
Robinhood hat die Übernahme von Bitstamp abgeschlossen, um über den reinen Privatkundenhandel hinauszuwachsen und institutionelle Kunden in der EU, Großbritannien, den USA und Asien zu erreichen. Multi-Asset-Perpetual-Futures passen in diese Strategie, da sie es Unternehmen ermöglichen, ihre Engagements in Kryptowährungen, Devisen, Indizes und Rohstoffen unter einem einzigen, auf US-Dollar basierenden Margenrahmen zu verwalten, anstatt das Kapital auf verschiedene Plattformen aufzuteilen.
In früheren Stellungnahmen zur MiFID-MTF-Lizenz erklärte Bitstamp, die behördliche Genehmigung werde es dem Unternehmen „ermöglichen, Anlegern Derivate anzubieten und so ein Handelsökosystem zu schaffen, das eine Vielzahl von Handels- und Anlagestrategien unterstützt – unter anderem, indem institutionelle Anleger eine höhere Kapitaleffizienz erzielen können.“ Mit dem heutigen Start bietet „Bitstamp by Robinhood“ nun eine europäische Derivateplattform, die für immer ausgefeiltere Multi-Asset-Strategien konzipiert ist, während der Handel weiterhin in einem regulierten Umfeld stattfindet.
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